عقار
كل ما هو موجود في الولايات المتحدة سوف ينتشر في النهاية فوق المحيط الأطلسي. حتى في المستقبل القريب ، علينا أن نخشى العقارات الأمريكية والإقراض العقاري؟
"بالطبع ، العديد من المستثمرين يتساءلون عن العناوين الرئيسية للأزمة العقارية في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، فإن الخطر ضئيل ، لأن هناك فرقًا كبيرًا بين ممارسة بيع النقود عند شراء العقارات في الولايات المتحدة والولايات المتحدة.
قروض الرهن العقاري تلعب دوراً رئيسياً في الولايات المتحدة ، لأن 60 إلى 70٪ من الأميركيين يعيشون في جدرانهم الأربعة الخاصة - في ألمانيا تتراوح النسبة بين 40 و 50٪ فقط. وبالنسبة للجدران الأربعة الخاصة بهم ، فإن الأميركيين على استعداد لتحمل المزيد والمزيد من الديون. لقد اشترى العديد من أصحاب الدخل المتوسط العقارات على الفور في السنوات الأخيرة ، وغالبًا دون أي رأس مال أسهم. لبناء المال كان أرخص من أي وقت مضى. هذا الطلب المزدهر دفع أسعار العقارات إلى آفاق جديدة على الإطلاق. أقرض العديد من مقرضي الرهن العقاري الأمريكيون بسهولة ، حتى لو كان العملاء من ذوي الدخل المنخفض ، وبالتالي لا يستحقون الائتمان. في كثير من الأحيان ، في مفاوضات التمويل ، كانت المعلومات الشفوية حول وضع الدخل كافية للحصول على قروض في نطاق الدولار المكون من ستة أرقام. وفقا لوكالة التصنيف Fitch ، في عام 2006 ، على سبيل المثال ، تم منح 13 في المئة من القروض العقارية دون إثبات للأرباح. أصبح برميل البودرة متفجرا حقًا من خلال ممارسة البنوك للإقراض بأسعار فائدة متغيرة أو بفترات فائدة ثابتة قصيرة جدًا فقط. وعلى الرغم من أن أسعار الفائدة كانت منخفضة منذ وقت طويل ، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة كان مجرد مسألة وقت ...
لكن بالطبع ، ليست البنوك وحدها هي المسؤولة عن هذه الكارثة. كما هو الحال دائمًا في مثل هذه المراحل المحمومة - فكر فقط في أزمة الاقتصاد الجديد في ربيع عام 2000 - يلعب جشع المستثمرين أيضًا دورًا كارثيًا: كبار السن استقالوا من سياسات التأمين على الحياة المملة التي يفترض أنها مملة لدخول سوق العقارات الفائقة. حتى أصحاب العقارات المرتفعة الدخل قاموا برهن منازلهم ورهانوا على أن أسعار الفائدة لا تزال منخفضة وأن عقاراتهم في ارتفاع مستمر بسرعة.
"أنت تريد أن تنام جيدًا؟ إذن أنت لا تبني دون الإنصاف وتأمين الفائدة على المدى الطويل!"
الاحتكاك العملاق دون خطر - كان هذا هو الاقتناع! من البديهي أنه لا توجد فرصة كبيرة دون المخاطرة المقابلة ، على ما يبدو لا أحد يريد أن يتذكر.
لكن أسعار الفائدة قد ارتفعت لمدة ثلاث سنوات حتى الآن ومعها التزامات أصحاب العقارات. إذا كنت ضعيفًا ماليًا على الصندوق ، فلم يعد بإمكانك دفع الأقساط الشهرية. ثم تصنف البنوك القروض على أنها سيئة ، وغالبا ما يتم إنهاء القروض. هذا يفرض على أصحاب الممتلكات للبيع. لكن الآلاف يبيعون عقاراتهم ، يغرقون حتماً في أسعار العقارات ... وغالباً ما لم يعد الائتمان يغطيها قيمة المنزل. الحادث مبرمج. النتائج: حبس الرهن ، ودمرت البنوك الرهن العقاري وشركات البناء المعسرة.
في المانيا هو مثل هذا السيناريو لا يمكن تصوره. تقليديا ، وضعت مؤسسات إقراض الرهن العقاري الألمانية الجدارة الائتمانية للمشترين العقاريين المحتملين من خلال خطواتهم. كما يتحقق ما إذا كان بمقدورهم تحمل العبء المالي المستقبلي على المدى الطويل. وبالطبع ، فإن قيمة كائن الشراء تلعب دورًا في التزام القرض. عملية الشراء بدون حقوق ملكية ممكنة معنا ، لكن الاستثناء هو. الشرط الأساسي في مثل هذه الحالات هو الخلفية المالية المضمونة بشكل واضح. وعادة ما يتم الاتفاق على أسعار الفائدة المتغيرة فقط في ألمانيا إذا كان هناك مبلغ أكبر من المال متاح في المستقبل المنظور ، على سبيل المثال من خلال عقود الادخار منتهية الصلاحية أو بوالص التأمين على الحياة التي يمكن بعدها سداد هذا القرض المتغير بسرعة. أي شخص يشتري منزلًا أو شقةًا يكون مهتمًا عادة بسعر فائدة ثابت طويل الأجل مثله مثل مقرض الرهن العقاري - بحيث يمكن ضمان الفائدة لمدة عشر سنوات أو حتى لفترة أطول ، وأنت تعرف تكاليفه بالضبط.
الخلاصة: الظروف الأمريكية؟ على الأقل في سوق تمويل الإسكان ، يجب ألا يخافوا وفقًا لمعرفتنا الحالية - لحسن الحظ ".
